Türk bankaları için varlık takası marjını belirleyen etkenler

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: TED Üniversitesi, Lisansüstü Programlar Enstitüsü, Ekonomi ve Finans ABD, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2021

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: Burak Pektaş

Danışman: İbrahim Ünalmış

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Swap ve vadeli işlem sözleşmeleri gibi enstrümanların finansal değeri, bir dayanak varlık referans alınarak oluşturulmaktadır. Bu tez çalışmasında üç Türk bankasının ihraç ettiği eurobondlara ait varlık takası marjını (VTM) etkileyen faktörler, örneğin firma değerindeki, firma oynaklığındaki ve faiz oranlarındaki değişimler GARCH modeli uygulanarak incelenmiştir. Çalışmanın sonucunda her üç Türk bankası için firma oynaklığı ve gecikmeli VTM ile VTM arasında pozitif korelasyon bulunduğu tespit edilirken firma değerindeki ve faiz oranlarındaki değişimlerin VTM'yi etkilemesi konusunda sadece iki Türk bankası için anlamlı sonuçların ortaya çıktığı gözlenmiştir.